TUI – meine persönliche Aktienanalyse

Vorab: TUI bzw. die TUI AG ist für mich eine kurzfristige Anlage mit einer guten Turnaround Chance. – Sie hat zuletzt bewiesen, dass der Weg nach oben auch sehr schnell gehen kann. Innerhalb von zwei Tagen ist der Aktienkurs rapide um mehr als 50% angestiegen. – Nicht nur ein Crash kann den Kurs nach unten katapultieren. Der Weg zurück nach oben kann genauso schnell gehen.
Diese Aktienanalyse habe ich für mich persönlich erstellt, um meine Ziele dieser Aktie festzulegen. Das ist keine Werbung oder Kaufempfehlung – ich verspreche keine Profite. Lediglich meine Einschätzung – Ich kann falsch liegen, gebe mir jedoch Mühe die Daten möglichst korrekt zu verfassen (auch ich will schließlich Geld verdienen).

Zunächst zu den harten Fakten:
Das Grundkapital ist aufgeteilt auf 589.020.588 Aktien.
Zahlen von 2019:
Dividende: 0,54€/Aktie
Umsatz: 18,93Mrd.€
Überschuss: 0,42Mrd.€
KGV zu Jahresende: 15
Eigenkapitalquote: 21,23%
Aktienkurs Ende des Jahres: ca. 11,38€

Aktuell (26.05.2020):
52Wo. Tief: 2,45€
52Wo. Hoch: 12,71€
Marktkapitalisierung: 3,02Mrd. €
Kurzfristiger Kurssprung von 3,42€ auf über 5€ (26.05.2020)

Tochterunternehmen: TUIFly, TUI Cruises, RIU Hotels & Resorts, etc.

Der Buchwert je Aktie lag die letzten Jahre zwischen 4,56€ bis 6,29€ je Aktie. 
Ist der Buchwert je Aktie höher als der aktuelle Kaufpreis der Aktie, kann das als Kaufsignal gewertet werden.

Insgesamt sind die meisten Kennzahlen der Aktie meiner Einschätzung nach relativ volatil, sowie auch der Aktienkurs der TUI.

In den letzten Jahren ist die leicht steigende Eigenkapitalquote allerdings als gutes Zeichen zu werten. Der Umsatz ist gegenüber den anderen Kennzahlenrelativ stabil. Allerdings schwanken EBIT und Jahresüberschuss, sowie damit auch die Dividendenausschüttung recht stark.

Wer in TUI investiert sollte sich des hohen Risikos bewusst sein. Ich kann mir kaum Vorstellen, dass TUI aufgrund seiner internationalen Bekanntheit und der starken Marke in den nächsten Jahren insolvent geht. Allerdings ist die Dividende auf keinen Fall sicher. Die Kennzahlen schwanken stark. Außerdem ist das Unternehmen sehr Konjunkturabhängig. Haben die Menschen Geld, machen Sie Urlaub. Ist kein Geld bei den Privatleuten vorhanden, kann auch kein Urlaub gebucht werden. Grundsätzlich deckt TUI jedoch aufgrund der vielen Marken einige Segmente ab und ist somit nicht nur von einem Zweig abhängig.

Für mich ist die TUI ein guter Turnaround Kandidat. Ich habe einige Aktien für 3,02€ gekauft, später bei 3,25€ habe ich nochmal einen großen Anteil nachgekauft. Jetzt in dem Moment in dem ich diesen Beitrag schreibe ist der Kurs bei 5,20€ – Ungefähr da, wo auch der Buchwert der Aktie zuletzt lag.

Da aktuell jedoch die Reisefreiheit noch relativ eingeschränkt ist, rechne ich mit einer weiteren Kurssteigerung nach zukünftigen Lockerungen. Ich schließe nicht aus, dass zwischendurch oder nach der nächsten Steigerung noch eine Korrektur erfolgt. Ich habe mein Take-Profit bei 9€ gesetzt. Das ist relativ mutig, aber absolut machbar.

Ich halte es ebenso für möglich, dass die Aktie erneut über die 10€ Hürde steigt, allerdings wird das Unternehmen noch länger die Nachwehen der Krise spüren. Ich rechne hier mit einem erneuten Abfall und einpendeln bei ca. 8,50€.

Wenn euch der Kauf jetzt zu Risikoreich ist, könnt ihr auch versuchen noch auf einen günstigeren Kurs zu warten. Sollten erneut Reisebeschränkungen oder “Rückschlage” auf uns zu kommen, wird auch höchstwahrscheinlich der Kurs der TUI Aktie wieder nach unten korrigiert. – Sollte er erneut auf 3€ sinken, ist das Risiko eines Verlustes relativ gering. 

TUI konnte in der Krise seine Kosten immens senken, sodass es relativ lange in dieser Krise überleben kann.

Wie immer, sind alle Angaben ohne Gewähr. Macht euch ein eigenes Bild, diese Publikation dient lediglich als Hinweis. Ob ihr die Aktie kauft oder nicht, ist eure eigene Entscheidung.

AKTUELL: Update verfügbar! – Erneuter Rabatt beim Aktienkauf.

FAZIT: Auch jetzt halte ich einen Kauf der TUI Aktie noch für eine gute Chance, kurzfristige Kurssteigerungen mitzunehmen. Die Aktie ist immer noch stark rabattiert und lohnenswert. In mein langfristiges Portfolio kommt sie allerdings nicht, da ich es nur als kurzfristigen Turnaround nutzen möchte. Ich schätze meine Haltedauer auf einige Monate.